2018年最受資本市場(chǎng)關(guān)注的投資板塊是什么？知名財(cái)富管理機(jī)構(gòu)嘉豐瑞德對(duì)此進(jìn)行了分析和預(yù)測(cè)。一般來說，資產(chǎn)配置的主要依據(jù)要觀望市場(chǎng)預(yù)期，而市場(chǎng)預(yù)期往往來自政策風(fēng)向的變動(dòng)。

自2017年10月18日十九大召開以來，中央已經(jīng)明確提出了：“要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。”這一大會(huì)主題釋放出“今年政策扶持的大方向是實(shí)體經(jīng)濟(jì)”這一重要政策信號(hào)。

嘉豐瑞德私人財(cái)富中心總經(jīng)理陳真表示：“私募股權(quán)投資基金通過投資最具創(chuàng)新和成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)，使資本可以直接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，豐富資本市場(chǎng)的直接投融資體系，從而能夠切實(shí)服務(wù)于實(shí)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新型增長(zhǎng)。”因此，私募股權(quán)投資的資產(chǎn)配置方向與今年的宏觀經(jīng)濟(jì)政策相吻合。

政策利好獨(dú)角獸企業(yè)和中小創(chuàng)新型企業(yè)

 從投資角度來說，今年“四新”獨(dú)角獸企業(yè)高調(diào)登上資本市場(chǎng)舞臺(tái)，監(jiān)管層對(duì)獨(dú)角獸企業(yè)開通IPO綠色通道，各大交易所也爭(zhēng)相釋放信號(hào)歡迎“四新”獨(dú)角獸企業(yè)在境內(nèi)上市。這些政策傾向?qū)τ诟鞔螵?dú)角獸企業(yè)來說有實(shí)質(zhì)性的利好，一定程度上有助于提升“獨(dú)角獸”企業(yè)的估值，對(duì)于有足量資金“駕馭”獨(dú)角獸企業(yè)股權(quán)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人來說是不可錯(cuò)過的投資機(jī)會(huì)。

而對(duì)于中小創(chuàng)新型企業(yè)來說，進(jìn)入4月中旬以來，央行定向降準(zhǔn)為各大商業(yè)銀行提供流動(dòng)性支持，并進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展，通過政策干預(yù)將資源配置向中小型企業(yè)傾斜。中小型企業(yè)在今年已經(jīng)得到了流動(dòng)性釋放的實(shí)質(zhì)性支撐，估值有望水漲船高。

這些經(jīng)濟(jì)新舉措的實(shí)施為各類企業(yè)創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)條件，預(yù)期未來市場(chǎng)對(duì)于股權(quán)投資者來說具有更多溢價(jià)空間。股權(quán)投資咨詢熱線400-803-1818。然而，隨著境內(nèi)IPO更傾向于吸納具備獨(dú)角獸規(guī)模的“四新”企業(yè)加入，整體而言對(duì)于中小型企業(yè)的上市資質(zhì)會(huì)有所提升，從而增加中小型擬上市企業(yè)的過會(huì)難度。預(yù)計(jì)未來5到10年內(nèi)，股權(quán)投資者的投資回報(bào)率兩級(jí)分化會(huì)是大概率事件。

股權(quán)投資哪些領(lǐng)域更具盈利空間

投資哪類企業(yè)的股權(quán)能夠獲取可觀回報(bào)是投資者最為關(guān)心的問題。陳真表示：“尋找國(guó)內(nèi)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中遇到的大短板進(jìn)行布局，就是投資最具升值潛力的企業(yè)股權(quán)。中國(guó)目前在健康醫(yī)療、教育領(lǐng)域、高科技領(lǐng)域等都存在較大短板，而具備戰(zhàn)略眼光的互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)著手在這些領(lǐng)域進(jìn)行布局。”

 阿里巴巴最近幾年內(nèi)積極布局大數(shù)據(jù)、醫(yī)療、教育、文娛等行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的投資布局代表了未來的盈利趨勢(shì)。嘉豐瑞德(www.saferich.com)私人財(cái)富中心總經(jīng)理陳真提醒，私募股權(quán)領(lǐng)域是非常專業(yè)的投資領(lǐng)域，項(xiàng)目辨識(shí)難度比較高，但是很多投資者并不具備甄別項(xiàng)目?jī)?yōu)劣的能力。為了減輕股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)，一方面盡量聚焦自己熟悉的領(lǐng)域進(jìn)行投資，另一方面不妨尋找專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)幫助進(jìn)行股權(quán)投資，通過強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支持和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)將風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)降至最低。