今年以來(lái)，越來(lái)越多海外知名資管機(jī)構(gòu)遞交申請(qǐng)，通過(guò)備案登記拿外商獨(dú)資私募牌照，進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)。據(jù)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)嘉豐瑞德數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，13家外資機(jī)構(gòu)中，除安中投資、橋水、元盛外，其余10家均已發(fā)行并備案產(chǎn)品，產(chǎn)品總數(shù)達(dá)到15只。

外資私募機(jī)構(gòu)加速進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，這是近兩年來(lái)我國(guó)金融行業(yè)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的成果。對(duì)于豐富我國(guó)私募機(jī)構(gòu)類(lèi)型，促進(jìn)A股市場(chǎng)越來(lái)越機(jī)構(gòu)化、成熟化、國(guó)際化具有重大意義。同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了回報(bào)投資者，為投資者提供更多更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品創(chuàng)造了有利條件。

外資私募加速布局中國(guó)市場(chǎng)

嘉豐瑞德(www.saferich.com)資深理財(cái)師高子惠表示：目前國(guó)內(nèi)私募機(jī)構(gòu)有2萬(wàn)家左右，但是同質(zhì)化非常嚴(yán)重，并且私募行業(yè)是集中度非常高的行業(yè)，90%的資金集中在10%的機(jī)構(gòu)手中。而外資私募在海外擁有成熟的投資體系，他們的加入會(huì)給國(guó)內(nèi)私募帶來(lái)壓力，一定程度上能夠改變私募領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局。除此之外，海外知名金融機(jī)構(gòu)的加入還能夠帶動(dòng)國(guó)內(nèi)私募行業(yè)管理人的整體投資水平。

據(jù)悉，已經(jīng)發(fā)行了首只產(chǎn)品的瑞銀集團(tuán)高度重視中國(guó)市場(chǎng)。“中國(guó)一直是最重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)市場(chǎng)，因?yàn)槿疸y的目標(biāo)是在中國(guó)成為領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司。”業(yè)內(nèi)人士表示。

 國(guó)內(nèi)私募“走出去”獲取業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

在外資機(jī)構(gòu)紛紛布局國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，國(guó)內(nèi)資管公司也紛紛尋求機(jī)會(huì)與國(guó)外機(jī)構(gòu)展開(kāi)跨境合作。截至目前，招商證券、國(guó)泰君安證券、銀河證券和海通證券這四家券商都已成為外資私募基金的托管方。此外，包括中信證券在內(nèi)的不少券商則成為外資私募基金的代銷(xiāo)渠道。

目前私募布局海外的主流方式包括：一是港股通，開(kāi)通較方便，但投資范圍有限；二是借用QDII額度，需支付一定通道費(fèi)，額度緊俏；三是在香港設(shè)立公司、拿9號(hào)牌照，但需耗費(fèi)大量人力物力，成本較大；四是收購(gòu)香港持牌公司；五是通過(guò)海外管理人發(fā)行，以投顧身份參與，有一定通道費(fèi)。

綜合成本、資源、信息等因素進(jìn)行考慮，申請(qǐng)香港9號(hào)牌照是私募出海比較理想的方式。因此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，9號(hào)牌照將成為國(guó)內(nèi)大型私募出海的主流方式。

在國(guó)內(nèi)私募的“出海潮”中，“橋水”可算是其中的“弄潮人”。今年6月29日，“橋水”拿下國(guó)內(nèi)私募牌照，成為私募基金公司。據(jù)報(bào)道，橋水公司管理著約1600億美元的全球資產(chǎn)，目前，它管理著中國(guó)機(jī)構(gòu)以及政府的一些資金。拿下國(guó)內(nèi)私募牌照后，意味著“橋水”能夠在國(guó)內(nèi)籌集資金并進(jìn)行投資。橋水公司負(fù)責(zé)人表示：“拿下私募牌照符合公司與全球最大資金池合作的目標(biāo)。”

另外，富善投資、世誠(chéng)投資、金锝資產(chǎn)、望正資本等私募均在2016年獲得牌照，尊嘉資產(chǎn)在去年拿到9號(hào)牌照。同時(shí)，神州牧基金、華夏未來(lái)資本、鼎鋒資產(chǎn)等知名私募均在發(fā)行海外基金，補(bǔ)齊業(yè)務(wù)板塊。

 對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)的前景，嘉豐瑞德資深理財(cái)師高子惠表示：中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)，包括公募、私募、銀行委外資金等總規(guī)模已達(dá)數(shù)十萬(wàn)億，這個(gè)規(guī)模還會(huì)不斷增長(zhǎng)。在這個(gè)背景下，相信全世界的資產(chǎn)管理公司都希望在這個(gè)市場(chǎng)里面分得一杯羹。作為深耕財(cái)富管理領(lǐng)域的第三方財(cái)富管理咨詢有限公司，嘉豐瑞德擁有海外置業(yè)、海外教育、海外醫(yī)療、海外商務(wù)等海外資產(chǎn)管理項(xiàng)目，為客戶提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)。投資咨詢400-803-1818。