|
什么是量化交易？ 量化交易(Quantitative Trading)類屬一種投資方法。是指借助現代統計學和數學的方法，利用計算機技術來進行交易的證券投資方式。量化交易從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，用數量模型驗證及固化這些規律和策略，然后嚴格執行已固化的策略來指導投資，以求獲得可以持續的、穩定且高于平均收益的超額回報。 華幣數字資產交易所負責人認為，量化交易就是干了兩件事情： ①建立數學模型 ②根據數學模型，在合適的時間點買入或者賣出 量化交易起源于上世紀七十年代的股票市場，之后迅速發展和普及，尤其是在期貨交易市場，程序化逐漸成為主流。有數據顯示，國外成熟市場期貨程序化交易已占據總交易量的70%-80%，而國內則剛剛起步。手工交易中交易者的情緒波動等弊端越來越成為盈利的障礙，而程序化交易天然而成的精準性、100%執行率則為它的盈利帶來了優勢。 量化交易，有時候也稱自動化交易，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。 量化交易的優勢，華幣數字資產交易所負責人表示，可以從以下四個特點進行簡單的了解。 1、嚴格的紀律性 量化交易有著嚴格的紀律性，這樣做可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差。一個好的投資方法應該是一個“透明的盒子”。我們的每一個決策都是有理有據的，特別是有數據支持的。 2. 完備的系統性 完備的系統性具體表現為“三多”。首先表現在多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選個股三個層次上我們都有模型；其次是多角度，量化交易的核心投資思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；再者就是多數據，就是海量數據的處理。 3. 妥善運用套利的思想 量化交易正是在找估值洼地，通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會。 4、靠概率取勝 這表現為兩個方面，一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復的歷史規律并且加以利用。二是在實際操作過程中，運用概率分析，提高買賣成功的概率和倉位控制。 量化交易一般會經過海量數據仿真測試和模擬操作等手段進行檢驗，并依據一定的風險管理算法進行倉位和資金配置，實現風險最小化和收益最大化，但往往也會存在一定的潛在風險，具體包括： 1、歷史數據的完整性。 2、模型設計中沒有考慮倉位和資金配置，沒有安全的風險評估和預防措施，可能導致資金、倉位和模型的不匹配，而發生爆倉現象。 3、網絡中斷，硬件故障也可能對量化交易產生影響。 4、同質模型產生競爭交易現象導致的風險。 5、單一投資品種導致的不可預測風險。 量化交易有很多種，包括跨平臺搬磚、趨勢交易 、對沖等。 跨平臺搬磚是指，當不同目標平臺價差達到一定金額，在價高的平臺賣出，在價低的平臺買入。 趨勢交易會更加復雜一些，它根據趨勢的指標來發出賣出和買入的信號。 對沖是指同時進行兩筆與行情相關、買賣方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易，以達到對沖風險的效果。 華幣數字資產交易所負責人進一步表示：一定程度而言，量化交易是成熟交易市場的標志。 (責任編輯：海諾) |
華幣研究院【63期】名詞解釋：什么是量化交易？
時間:2019-01-14 14:20
來源:中國焦點作者:中國焦點
.
頂一下
(0)
0%
踩一下
(0)
0%
------分隔線----------------------------
