中國傳媒聯盟 據 時尚品味 訊：P2P借貸起源于歐美，如今在中國和日本也迅速成長起來。所以，根據每個國家的成長因素不同，我們大致分為：歐美的個人融資市場，中國的企業融資市場與日本以房地產為主的融資市場。

在這里我們以日本為中心簡單來介紹一下各國P2P借貸的情況。

歐美：從個人融資開始，向世界傳播

在歐美，P2P是利用互聯網來實現個人間的融資，同時也稱它為P2P借貸。

個人可以通過P2P借貸平臺，實現成為投資方與借款方。

如今隨著市場的不斷擴大，像房地產貸款和汽車貸款等類的貸款形式也在P2P中逐漸展開。

※咨詢公司的PwC，報告稱在2014年一年內，美國通過P2P借貸平臺共投資5500億日元（1美元等于100日元）。我們估算該公司在美國的P2P借貸市場規模跟2007年比每季度增長84%。

中國：企業融資為主，爆炸式擴大

即歐美之后，中國的P2P市場開始盛行。對于以個人間融資為主的歐美來說 ，中國則開始擴展以企業融資為中心的P2P市場。

在中國，嚴格的銀行融資體制遠遠無法滿足當今處于資本主義經濟下的所有企業的需求。所以，通過互聯網便可以實現資金調配，靈活應對有資金需求的企業。因此P2P借貸平臺迅速的成長了起來。然而，P2P借貸平臺的參差不齊。也導致類似攜款潛逃事件時有發生，這也是中國P2P市場急速發展之下暗藏的隱患。

日本：基礎設施完善，個人融資受挫

其實，和歐美一樣，日本的P2P事業同樣以個人融資事業開始。

當今，日本最大的P2P公司初創之時，便是如此。在使用者持續低迷和償還延期等不利背景下，3年后便撤出個人融資事業。

個人融資事業沒能發展起來的原因有很多。從市場環境來看，日本已經有了比歐米還要發達的基礎服務設施。在日本，消費者金融及信譽貸款的基礎設施已經很完善。特別是信譽貸款，只要審查通過，很容易就可以借到資金。因此，對于需要資金的個人來說，利用P2P借貸平臺的必要性就不如歐美那么大了。

以不動產項目投資為中心實現了發展的日本的社會借貸市場（P2P）

社會借貸從業者在個人借貸業務上雖然發展不順，但卻憑借這之后再啟動的事業性融資卻踏上了軌道，確立了地位。

日本的社會借貸市場，通過將融資對象由從個人轉化為企業，繼續了其的增長。

尤其是以房地產融資為中心，日本社會借貸市場活躍了起來。房地產行業無論是買賣還是開發，都是需要多種資金來源的世界。同時自21世紀初泡沫經濟崩潰，到雷曼沖擊，可以為房地產融資的金融機構大幅減少。如果是以前的話房地產貸款是以非銀行為主要融資對象，隨著非銀行金融大多加入了銀行或者慘遭淘汰的結果導致現有金融機構不能充分地覆蓋房地產的融資需求。

在這種情況下社會借貸市場與日本站立了起來，以取代了之前非銀行金融的作用的形式，日本的社會借貸市場不斷上升以及發展了起來。此外，日本的社會貸款是與雷曼沖擊之后出現，不可錯過有助于在經濟恢復時期強勁的房地產需求期對社會貸款需求不斷增加的背景。

正如在以前的房地產金融的主要玩家：非銀行金融體不存在的現如今，房地產市場的復蘇期是與社會借貸市場出現的時機相一致的，日本的社會借貸市場，我認為是以房地產融資為中心成長起來的。

日本社會借貸的市場規模

矢野經濟研究所的發表里有關于日本的社交借貸的市場規模的資料。

根據矢野經濟研究所的研究表明日本的眾籌新項目支援額(市場規模)如下列這樣推移。

2012年度7,161百萬日元

2013年度12,429百萬日元

2014年度21,610百萬日元

2015年度36,334百萬日元

2016年度53,387百萬日元

※上述數據為購買型，捐獻型，投資型（基金型），貸款型（社會借貸）的眾籌全體的市場規模。

在這期間，按照2015年度眾籌界的型構成比為貸款型（社會借貸）88.7%，購買型9.0%，投資型（基金型）1.9%，捐獻型0.4%，預測社會借貸市場將被預想社會借貸占領。因而2015年度約325億日元，2016年度預計約430億日元能預測為日本的社會借貸的市場規模。

根據日本云計算端口調查，2016年度的市場規模將增長到533億日元。可是，由前述的PwC調查的2014年的美國社會借貸市場被報告約為5,500億日元，日本的社交借貸市場與美國的市場規模相比1/10都未滿。

日本的社會借貸營運公司現狀為24家

關于日本的社會借貸營運公司詳細調查的資料雖然還未被公布,但是據說有24家社會借貸營運公司在活動著。其中兩家為國外企業，一家為中國的小春信於網絡科技，為日本中小企業提供供應鏈金融服務，另一家則為美國上市企業：rendingukurabu（LendingClub Corporation），以社會借貸為主。我們也期待著今后在日本也將會有社會借貸專業的上市公司出現。

P2P借貸的業界報告

2017年6月日本國內的社會借貸額度達到了約117.3億日元，前一個月相比增加了30.7億日元（35.5%）、是2017年3月以來的最高額度。另一家公司，maneo38.0億日元，比前一個月增加19.6億日元，SBI社會借貸32.7億日元，比前一個月增加16.2億日元。

在月度市場規模（分配量計算）比前一年出現了增長，增幅到67.9億日元，相當于一年的2.3倍。同樣在2017年6月、18家企業共527個基金招募里，有468個基金是招募成立的。

這些招募基金的平均收益率在（年率，稅前）為8.09%。

6月、P2P借貸業拉長了大量招募金額，甚至于一些企業的招募金額突破了150億日元，未來市場的發展趨勢成為了關注。

P2P借貸以實現針對各國的融資需求逐漸增長

在歐洲和美國的P2P借貸是以人對人的借貸為中心，

在中國是以公司法人，而日本是以不動產為主，可以看見不同的借貸形勢。

金融行業根據不同的國家規制需求也不同。比如說，雖然日本在面臨人口下降，新車銷售量下降，汽車貸款也增長不了的同時，但在喜歡購買新車的美國而言汽車貸款是一直繼續在增長中。

同樣，P2P借貸的市場也是，根據各個國家的需求在逐漸增長中。雖然全世界的P2P借貸市場正在擴大中，但也要融合各國的資金需求來逐漸增長。

未來展望

隨著互聯網的普及，在過去沒有足夠的資金盛行的地區，也開始逐漸開始資金流動了。此外，在FinTech的流動中，至今還有人在借用要求多成本高的。而P2P借貸卻是可以低成本借入資金。

在歐洲，美國，中國繼續擴大P2P借貸市場的同時相比之下，日本的市場還并未伸長。日本的P2P借貸市場和美國相比連10分之1也不達，所以對于今后的日本P2P借貸市場能力也是非常可觀。