作為一種長期投資的資產(chǎn)類別，私募股權(quán)產(chǎn)品具有重要的配置價(jià)值，是提升資產(chǎn)回報(bào)的重要工具。據(jù)Palico數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球高凈值個(gè)人和家族辦公室私募股權(quán)的資產(chǎn)配置比例已由2010年的19%迅速上升到2015年的29%。

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了解私募股權(quán)

私募股權(quán)主要投資于未上市的企業(yè)，根據(jù)投資時(shí)點(diǎn)和策略的不同，私募股權(quán)基金又可以分為創(chuàng)投基金、成長基金、并購基金等，投資方式比較靈活。

近年來，由于新股發(fā)行節(jié)奏的加快、多層次資本市場的逐步完善、企業(yè)并購活動(dòng)的日趨活躍，我國私募股權(quán)市場發(fā)展也非常迅速，募集額和投資額都在逐年大幅攀升。截止2016年年底，私募股權(quán)基金募集規(guī)模達(dá)到近1.4萬億元，相比2014年規(guī)模翻倍。

而且私募股權(quán)回報(bào)是比較可觀的，從項(xiàng)目的回報(bào)分解來看，公司盈利的增長、估值倍數(shù)提升、及財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用是其高回報(bào)的來源。

在目前的低利率環(huán)境中，短期固定收益類產(chǎn)品收益率不斷下行，面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)，而私募股權(quán)可以提供較高的長期回報(bào)。

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投資私募股權(quán)2大注意點(diǎn)

高凈值客戶往往在進(jìn)行私募股權(quán)投資過程中，會(huì)遇到信息不對稱、資產(chǎn)稀缺、投資門檻過高等問題，那么投資者該如何投資私募股權(quán)？又需要注意哪些問題呢？對此，知名財(cái)富管理機(jī)構(gòu)嘉豐瑞德產(chǎn)品經(jīng)理陸先生給予投資者以下幾點(diǎn)建議：

首先，考察管理人。從管理人過往業(yè)績、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、投資風(fēng)格及職業(yè)道德水平等方面進(jìn)行挑選。通常優(yōu)質(zhì)的私募股權(quán)基金和項(xiàng)目很少在市場上大規(guī)模地募資，而是優(yōu)先給予長期友好合作的機(jī)構(gòu)投資者；而且優(yōu)質(zhì)基金和項(xiàng)目投資門檻都上億，這對個(gè)人投資者來說，難度是比較大的。

其次，尋求專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)合作。這些專業(yè)的機(jī)構(gòu)可以幫助投資者在私募股權(quán)領(lǐng)域?yàn)槠涮峁┲匾男畔ⅰＡ硗猓鶕?jù)客戶情況制定適當(dāng)?shù)乃侥脊蓹?quán)配置策略也非常重要，配置不同投資階段和風(fēng)險(xiǎn)特性的私募股權(quán)按資產(chǎn)，使得組合的特點(diǎn)適合客戶的收益目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，達(dá)到客戶的配置目的。

在目前資產(chǎn)荒的情況下，私募股權(quán)可以豐富你的資產(chǎn)組合，其與證券類產(chǎn)品相比享有流動(dòng)性溢價(jià)，能夠幫助提高組合的長期投資回報(bào)率，而且相對A股而言波動(dòng)率更小，建議高凈值投資者可適當(dāng)投資。