嘉豐瑞德:科技公司與傳統企業發展新方向,產融結合實現價值投資當今科技行業成為全球政治和經濟周期不可或缺的一部分,該行業對投資周期也產生越來越重大的影響力。目前,全球前十位的科技公司為:排名第9的蘋果、排名15的三星、排名19的微軟、排名24的Alphabet、排名43的IBM、排名54的英特爾、排名58的思科、排名70的甲骨文、排名98的富士康和排名119的Facebook。 據透露,科技公司的總投資額以及在經濟總值中所占的比重也逐年上升。相關數據統計顯示,美國的十大科技公司的總投資在五年內增長了兩倍,達到1600億美元。如果把并購和入股小公司的交易計算在內,這一數字則攀升至2150億美元。
由于科技行業屬于輕資產、高成長性行業,基本上花費很少的資金就能夠收獲利潤。據美國相關機構透露,美國的部分科技公司每一美元的固定資產就能夠產生5美元的銷售額。如此高額的利潤回報敦促該類產業成為市場的投資熱點。 從國內情況來看,包括BATJ和小米在內的高科技公司都曾受到過風投機構的追捧。并且,2018年新經濟企業迎來了政策性上市利好,對于風投機構來說,未來投資該企業的退出時間、金額、便捷性都大大提高,這些都是吸引風投資金入駐高科技企業的重要原因。 雖然科技行業的發展前景一片大好,然而,市場的投資熱情也為科技行業帶來估值泡沫隱患。同時,由于輕資產行業相對傳統行業擁有成本上的優勢,能夠用微小的資產負債表創造巨額利潤。因此,經濟學家擔心這樣的模式會影響傳統企業的健康運營,削弱傳統行業的市場份額。 嘉豐瑞德(www.saferich.com)資深理財師高子惠表示:傳統行業的優勢并不會因為科技行業的崛起而消失,傳統行業有線下客戶、市場口碑、場地優勢,同時也具備時間積淀下的品牌優勢。然而,未來科技與傳統行業的融合是大趨勢,傳統優勢結合科技手段才能夠實現產業的真正進步,同時能夠為投資者帶來價值投資的紅利空間。 另外,由于市場對于科技的需求迫切,科技公司為了盡快達到科技與實體相結合的產業目標,往往不惜高額成本進行市場布局。據統計,過去3年中,小米公司的資本支出達到20億美元,而聯合辦公空間初創公司WeWork在2017年在實體資產上投資了10億美元。
另一方面,以數據流量為基本構架的金融科技的融資數據也非常可觀。據公開數據顯示:迄今為止,螞蟻金服融資140億美元、百度金融融資19億美元、京東金融融資130億元人民幣,投后估值為1330億人民幣。可見,金融與科技結合后的新產業金融科技Fintech受到了風投界的追捧。 從投資回報的角度來看,經營范圍多樣化的公司投資回報相對平庸,而擁有核心技術的公司更容易實現投資回報,比如人工智能領域。由于涉及到技術創新以及產業進化的實際需求,因此更具備企業估值高速升值的潛力。 嘉豐瑞德資深理財師高子惠建議,投資者在選擇投資標的的時候,盡量選擇符合市場需求以及產業轉型方向的領域進行投資布局,因為符合產業轉型方向的企業才具備價值投資的意義和長期盈利的能力。 科技公司與傳統企業發展新方向,產融結合可以更快速實現價值投資。作為長期深耕財富管理領域的專業咨詢機構,嘉豐瑞德憑借多年市場經驗會幫助投資者通過公司業績、財報表現、行業周期、升值潛力等進行綜合考量,為投資者篩選出符合投資升值預期以及資質的科技公司進行股權投資,助力投資者實現財富穩健增值的理想預期! (責任編輯:海諾) |